Sunrise-Börsengang
19.02.2024, 08:29 Uhr
Liberty Global plant 100%-Spin-off von Sunrise
Sunrise kommt wieder an die Schweizer Börse. Dies soll noch dieses Jahr passieren und lokale Investoren anziehen.
(Quelle: Sunrise)
Die Börsenkotierung von Sunrise an der SIX Swiss Exchange ist für das zweite Halbjahr 2024 geplant. Sunrise soll mit einer langfristigen und kostengünstigen Kapitalstruktur an die Börse gehen, die durch einen Schuldenabbau in Höhe von CHF 1,5 Milliarden ($1.7 Milliarden) unterstützt werde. Dieser Schuldenabbau soll durch die von Sunrise erwartete FCF-Generierung, Schuldenoptimierung und Liberty Globals Unternehmensliquidität (einschliesslich der Veräusserung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten von Liberty Global) erreicht werden, wie Sunrise und Liberty Global informieren.
Sunrise schloss das Finanzjahr 2023 laut eigenen Angaben dank einer kontinuierlichen Leistungssteigerung mit einem starken Q4 2023 ab und erreichte alle Finanzziele 2023. Mit der starken Leistung im Q4 2023 kehrte Sunrise zu einem Umsatz- und bereinigtem EBITDA-Wachstum zurück. Darauf abgestützt wurde für Sunrise folgende Finanzprognose bekannt gegeben: stabiler Umsatz, stabil bis niedriges bereinigtes EBITDA-Wachstum (stable to low-single digit adjusted EBITDA growth) auf angepasster Basis3, 16 bis 18 Prozent Capex im Verhältnis zum Umsatz und ein bereinigter FCF4 in einer Spanne von CHF 360-400 Millionen, vor jeglichen Vorteilen aus dem Schuldenabbau.
Liberty Global Press Release (PDF)
“Wir freuen uns, dass wir wieder in der Schweiz börsenkotiert sein werden. Damit ermöglichen wir lokalen Investoren, sich an unserer gestärkten Marktposition als Herausforderin im FMC-Markt zu beteiligen. Nach einer erfolgreichen Integration und den erzielten Synergieeffekten bei der Zusammenführung mit UPC, hat Sunrise ein sehr gutes FCF-Profil und plant eine attraktive Aktionärsrendite anzubieten. Weitere Einzelheiten werden wir anlässlich eines Capital Market Day später in diesem Jahr bekannt geben.„
André Krause, CEO Sunrise
Sunrise schloss das Finanzjahr 2023 laut eigenen Angaben dank einer kontinuierlichen Leistungssteigerung mit einem starken Q4 2023 ab und erreichte alle Finanzziele 2023. Mit der starken Leistung im Q4 2023 kehrte Sunrise zu einem Umsatz- und bereinigtem EBITDA-Wachstum zurück. Darauf abgestützt wurde für Sunrise folgende Finanzprognose bekannt gegeben: stabiler Umsatz, stabil bis niedriges bereinigtes EBITDA-Wachstum (stable to low-single digit adjusted EBITDA growth) auf angepasster Basis3, 16 bis 18 Prozent Capex im Verhältnis zum Umsatz und ein bereinigter FCF4 in einer Spanne von CHF 360-400 Millionen, vor jeglichen Vorteilen aus dem Schuldenabbau.
“Liberty wird bei der Börsenkotierung von Sunrise eine starke Kapitalstruktur sicherstellen, die ein Potenzial für die zukünftige Cash-Generierung schafft, welches die attraktive Equity Story von Sunrise und den Spielraum für signifikante Dividenden unterstützen wird.„
Mike Fries, CEO Liberty Global
